미국 대표 ETF SPY의 자식들 :: SPYG, SPYV, SPYD

미국 ETF SPY에 자식들이 있다는 사실 알고 계셨나요?

 

SPYG, SPYV, SPYD가 바로 그것입니다.

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SPYG: 성장주

SPYV: 가치주

SPYD: 고배당주

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성장주와 가치주의 구분은 깊게 들어가면 굉장히 복잡하고요,

정말 단순하게 비교하면

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성장주는 고 PER(성장 가능성으로 미래가치 땡겨옴)

가치주는 저 PER(이익 및 자신에 비해 낮은 주가)

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정확한 표현은 아니지만 대충 이렇게 보시면 됩니다.

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1. SPYV 개요

- 운용사: 스테이트 스트리트

- 시가총액: $ 12B (약 13조 7422억원)

- 현재 가격: 약 39불 (2021. 7. 28. 기준)

- 수수료: 0.04%

- 배당률(연): 2.08% 분기 배당 (3, 6, 9, 12월)

- 거래량: 100~500만

- 출시일: 2000년 10월 2일

- S&P 500 지수에 포함된 기업 중에서 가치주에 투자함

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* ETF 간단 평가

매우 좋음 - 좋음 - 보통- 부족

1. 매우 좋음

- 1~5위 운용사, 시총 10조 이상, 수수료 0.1 이하, 거래량 100만 이상

2. 좋음

- 5~20위 운용사, 시총 1조 이상, 수수료 0.1~0.5, 거래량 10~100만

3. 보통

- 20~50위 운용사, 시총 1000억~1조, 수수료 0.5~0.7, 거래량 5~10만

4. 부족

- 50위 밖 운용사, 시총 1000억 이하, 수수료 0.7 이상, 거래량 5만 이하

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1) 운용사: 매우 좋음

2) 시총: 매우 좋음

3) 수수료: 매우 좋음

4) 거래량: 매우 좋음

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어느 요소 하나 빠짐없이 좋은 ​만점 ETF입니다.

SPYG와 마찬가지로 ​한 주당 가격이 저렴한 것 또한 소액으로 적립식 투자를 하는 투자자에겐 굉장한 매력입니다.

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2. 어떻게 종목을 구성하나요?

- S&P 500 지수에서 다음과 같은 '가치주'의 성격을 갖은 기업에 투자함

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1) 자산 가치 대비 가격이 저평가 (저 PBR)

2) 이익 대비 가격이 저평가 (저 PER)

3) 매출액 대비 가격이 저평가 (저 PSR)

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- 가치주 조건이 높은 기업들이 전체 시가총액의 33%가 되도록 함

- 부동산 리츠를 포함하여, 시가총액 순으로 편입비중 산정

- 매년 말 리밸런싱

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성장주 혹은 가치주라는 말을 올해 들어서 많이 들으셨을 겁니다. 경제 날씨에 따라서 어느 날은 성장주가 달리고, 어느 날은 가치주가 달리곤 합니다.

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가치주는 쉽게 말해 전통적인 좋은 주식을 찾을 때 쓰는 PER, PBR 등을 활용해서 선정하는 데요, ​성장주보다 안정적이고 배당률이 꽤 높은 특징이 있습니다.

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3. TOP 10 및 투자 비중

출처: 린스탁

미국에 투자하고 있다고 보면 되고요.

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출처: 린스탁

1위 버크셔 2위 제이피모건 3위 디즈니

4위 뱅크오브아메리카 5위 존슨앤드존슨

6위 엑슨모빌 7위 화이자 8위 버라이즌

9위 시스코 시스템 10위 인텔

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우리가 흔히 부르는 FAMMANG 기업은 없고요, 하지만 누구나 아는 전통적인 기업들이고 주로 배당 성장 기업에 해당하는 우량주들입니다.

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출처: 린스탁

1위 금융 2위 헬스케어 3위 산업재 4위 IT

5위 필수소비 6위 임의소비 7위 통신

8위 에너지 9위 유틸리티

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IT가 뒤로 밀려있는 ETF는 오랜만입니다. 포트폴리오의 분산이 굉장히 탄탄하게 되어있고요, 다만 성장주의 랠리가 계속되는 요즘엔 조금 속도가 더딜 순 있겠습니다.

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4. 수익률 데이터

출처: etf.com

2010년 이전엔 미국도 굴곡이 심했고요, 그 이후 지금까지 우상향을 그리고 있습니다.

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출처: 린스탁

출시 후 매수하여 지금까지 보유했다면 140%의 수익률을 보입니다.

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연평균 수익률은 최근 1년은 엄청나고요, 최근 10년은 7~10%, 길게 보면 더 낮아지는 걸 보니, 2010년 이후 미국이 정말 달려왔다는 걸 느낍니다.

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5. SPYV 총평

출처: 구글 파이낸스

하늘색: QQQ 노란색: SPY 파란색: SPYV

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그냥 QQQ를 사야 하는 것일까요?

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수익률만 따졌을 땐 지난 10년간 QQQ, SPY, SPYG에 상당히 밀린 것은 사실입니다. 하지만 성장주가 조정 받거나 주춤할 때는 항상 가치주들은 달렸는데요, 분산투자의 힘은 그럴 때 나타난다고 생각합니다. SPYG와 SPYV를 반반씩 투자하시는 분들을 꽤 보았는데요, 아마 상황에 따라 한 주당 저렴한 가격의 두 ETF로 간편하게 리밸런싱 하려는 목적일 것이라 생각됩니다.

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가치주의 조건에 맞는 기업들은 분명 탄탄합니다. 다만, 유동성이 풀리는 시기에는 스토리만으로도 돈이 몰리는 성장주 랠리가 이어지다 보니 가치주들은 상대적으로 외면될 수밖에 없습니다.

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하지만 경제시장에는 계절이 있다고 생각합니다. 계속 오르기만 하는 주식도 없고 떨어지기만 하는 주식도 없듯이 ​경제 날씨에 따라 알맞게 대응되는 포트폴리오를 가진다는 것은 멘탈을 잡는 데 아주 효과적입니다.

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여러분들의 포트폴리오를 보시고, ​지나치게 성장주에 몰려있다면 SPYV를 한번 공부해보는 것은 어떨까요?

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* 이런 분들에게 SPYV가 적합합니다.

- 한 주당 가격이 저렴한 가치주를 찾으시는 분

- 성장주 외에 섹터에 해당하는 우량주를 찾으시는 분

- 어느 정도 배당을 원하시는 분